Các nước đang điều hành cho mượn ngang hàng như thế nào?

Cho mượn ngang hàng là cụm trong khoảng được nhắc tới trong thời điểm qua tại vn với sự phát hành vô cùng nhanh chóng, tuy giúp cho việc tiếp cận vốn phí chính thức của cư dân trở nên dễ ợt hơn thì cũng kéo theo không ít hệ lụy đi kèm như lừa đảo, tín dụng đen,…Không khó khăn nhận ra, loại hình cho vay này đang gây không ít hồi hộp cho người dân và cả cơ quan điều hành. 

Trong một công bố gần đây, TS. Cấn Văn Lực và Trung tâm phân tích BIDV cho biết, thực tế mô phỏng cho mượn này đã sinh ra được hơn 10 năm. Cụ thể, cho vay ngang hàng lần đầu sinh ra tại Anh Quốc vào năm 2005 với tổ chức kinh doanh P2P trước tiên là Zopa (bây chừ công ty này vẫn là lớn nhất tại Anh Quốc với doanh thu cho vay năm 2017 đạt 1,3 tỷ USD, thu nhập 61 triệu đô la) và từ đó tạo ra lập cập trên thế giới. Theo thống kê, năm 2012, tổng dư nợ cho vay qua kênh P2P trên toàn cầu đạt khoảng 1,2 tỷ USD, năm 2015 con số này lên tới 64 tỷ đô la, và dự báo có thể lên tới hơn 1.000 tỷ USD đến năm 2025.

Tại các hoạt động mua bán tạo ra như Mỹ và Anh Quốc, cho mượn trực tuyến vận hành tương tự như hoạt động đầu cơ trái phiếu; theo đó, các khoản đầu tư được chia bé xíu dưới dạng chứng chỉ đầu cơ và phát triển cho phổ thông nhà đầu tư bé xíu lẻ nắm giữ. Mục đích loại hình cho vay này thường tập trung vào cho vay thế chấp (tìm nhà, ô tô…), tái cho mượn thẻ nguồn hỗ trợ, cho mượn tiêu dùng, cho vay tổ chức gầy và siêu bé bỏng, cho vay khởi nghiệp...

Quan sát các tổ quốc trên nhân loại, trung tâm phân tích BIDV đưa ra danh sách rằng quy định quản lý đối với hoạt động cho vay ngang hàng tại các quốc gia dồn vào một chỗ tham gia 3 điều chính gồm: (i) qui định về giới hạn đầu tư/cho mượn của chủ đầu tư, (ii) pháp luật về tiêu chuẩn cấp phép, hoạt động và giám sát đối với tổ chức cung ứng nền móng công nghệ, và (iii) luật pháp và hoạt động giám sát công bố tin tức.

Tại Mỹ, các quy định can hệ tới cho mượn ngang hàng dồn vào một chỗ ở 4 mục chính. Thứ nhất là pháp luật về giới hạn vốn huy động. Theo đó, công ti P2P chỉ được vận động tối đa 1,07 triệu đô la Mỹ trong mỗi năm từ nhà đầu tư, trừ trường hợp khác biệt cần xin phép riêng. Khi đó, số vốn vận động của công ty này được tính bằng tổng vốn huy động của tổng thể các công ty do công ty này nắm quyền kiểm soát. Thứ hai là luật pháp về giới hạn đầu cơ tư nhân. Theo đó, giới hạn đầu tư của một cá nhân được tính bằng tổng các khoản đầu tư được thực hiện bởi nhà đầu tư đó trong vòng 12 bốn tuần và không có trường thích hợp ngoại tệ. Giới hạn đầu cơ được xác định tùy vào thu nhập hoặc tài sản ròng hàng năm của nhà đầu tư. Thứ ba là các tiêu chuẩn cấp phép và hoạt động đối với công ty P2P - tương tự như điều kiện cấp phép hoạt động đối với công ty quản lý đầu tư tại Mỹ. Đồng thời, các công ty muốn vận động vốn trong khoảng số đông phải phục vụ các tiêu chuẩn của Sở thương lượng Chứng khoán Mỹ (SEC). Thứ tư là các tiêu chuẩn, đòi hỏi về công khai tin tức đối với các tổ chức kinh doanh P2P.

Tại vài quốc gia Đông Nam Á: các quốc gia Đông Nam Á có xu hướng xem cho vay ngang hàng như hoạt động cho vay thực sự và cần được điều hành gần giống như hoạt động nguồn hỗ trợ của các đơn vị tín dụng (TCTD). Theo đó, có qui định pháp lý về tiêu chuẩn cấp phép, trong đó có mức vốn tối thiểu, đội ngũ quản lý… đối với công ty P2P. song song, đòi hỏi tổ chức quản lý có giải pháp thường xuyên giám sát, đánh giá tình hình vốn tài sản, thông tin hoạt động của các công ty P2P cũng như đánh giá không may toàn thể của thị trường cho mượn ngang hàng này.

Tại Malaysia, Ủy ban chứng khoán đất nước (SC) giữ vai trò chính trong việc quản lý mô phỏng cho vay ngang hàng (do quan niệm đây là hình thức đầu cơ vốn). SC đã ban hành các luật pháp chặt chẽ trong việc điều hành các tổ chức kinh doanh P2P, trong đó một số điểm đáng lưu ý như lãi suất cho vay không vượt mức 18%/năm, chỉ có các công ti Malaysia với số vốn thực góp tối thiểu 5 triệu ringgit (khoảng 1,2 triệu đô la) mới được cung ứng nền móng và dịch vụ cho vay P2P.

Tại Indonesia, việc quản lý hoạt động của các công ti P2P và fintech thuộc về Công ty Quản lý Phục vụ Nguồn vốn (OJK). Các tổ chức kinh doanh P2P (gồm cả Fintech nhập cuộc dịch vụ này) phải có số vốn tối thiểu 1 triệu rupiah (khoảng 67.000 đô la) khi đăng ký và 2,5 triệu rupiah để được chính thức cấp giấy phép buôn bán. Các công ti P2P này phải ký quỹ và có account định danh tại nhà băng trong thời điểm hoạt động. Bên cạnh, OJK cũng đang xem xét quy định è cổ lợi nhuận suất đối với cho mượn ngang hàng.

Bài học kinh nghiệm trong khoảng TQuốc

Cho mượn ngang hàng mở đầu bùng nổ tại Trung Quốc vào năm 2011 và hối hả sản xuất mạnh bạo, một phần là do tại China, khách hàng tư nhân và DNNVV rất khó khăn tiếp cận được vốn nguồn hỗ trợ ngân hàng nên đã mua tới kênh cho mượn này. Kết quả là, cho vay ngang hàng tại TQuốc hấp dẫn tới 50 triệu người tham gia đầu tư với mức lãi suất từ 10%/năm trở lên, cao hơn gấp đôi mức lãi suất của nhà băng. Tính tới bốn tuần 6/2018, hoạt động mua bán cho vay ngang hàng của Trung Quốc có giá trị gần 218 tỷ đô la.

Dĩ nhiên, do thiếu kiểm soát của Chính phủ, các công ti P2P tại TQuốc càng ngày càng hoạt động biến tướng với cách thức huy động vốn bất hợp lí hoặc theo mô phỏng đầu cơ đa cấp. Hậu quả là hàng loạt tổ chức kinh doanh P2P vỡ nợ, chủ các công ti này ấp ôm tiền chạy trốn. Chỉ trong vòng 2 04 tuần kể từ bốn tuần 6/2018, hơn 400 công ti P2P đã dừng hoạt động và các chủ đầu tư không thể đòi lại tiền. Việc này đã trở thành vấn nạn thị trấn hội khi phổ thông nhà đầu tư Bãi công, biểu tình yêu cầu Chính phủ Trung Quốc phải có biện pháp bảo kê quyền lợi của họ.

Nguyên nhân cơ bản nhất dẫn tới cuộc khủng hoảng này là cách thức tiếp xúc sai của Chính phủ đối với hoạt động này. China đã coi cho vay ngang hàng là "hệ thống trao đổi thông tin khoản vay". Phương pháp hiểu này đã khiến các pháp luật của China rất thủng thẳng tạo kẽ hở cho các vi phạm và biến tượng dẫn tới hệ lụy đã xảy ra.

Sau hàng loạt vụ việc vỡ lẽ như nêu trên, Chính phủ Trung Quốc đã bổ sung 10 giải pháp tăng cường giữ vững như cấm tạo dựng thêm các website cho mượn trực tuyến, yêu cầu các tổ chức kinh doanh P2P còn hoạt động phải tháo bỏ các sự cản trở đối với việc đối tượng mua hàng cáo giác, tăng nhanh hình phạt đối với các công ty P2P có hành vi lừa đảo; tạo lập chương trình bồi hoàn cho chủ đầu tư khi các công ti P2P phá sản…

Dường như đó tại vn cho mượn ngang hàng mới hiện ra trong một vài năm qua nhưng đến nay đã có khoảng 10 tổ chức kinh doanh cho mượn theo mô hình này và đang sản xuất mau lẹ, hiện có tổ chức kinh doanh mới xây cất được gần nhị năm mà mỗi ngày có khoảng 2.000 đơn xin mượn. Xu thế sản xuất cho vay ngang hàng tại Việt Nam được đánh giá là rất nhanh với lý do chính là: (i) dân số 96 triệu người với hầu hết trong độ tuổi công phu, thu nhập đang tăng khá với tốc độ cao và cư dân thích sử dụng công nghệ hiện đại, (ii) tài năng tiếp xúc phục vụ tài chính-ngân hàng còn ở mức khiêm tốn so với khu vực (theo Nhà băng Quả đât, tại vn mới chỉ có khoảng 40% người lớn có tài khoản nhà băng so với tỷ trọng 80% của TQuốc hay 74% tại khu vực Châu Á – Thái Bình Dương), và (iii) công nghệ tin tức đang phát triển nhanh lẹ.

Cũng như tại rộng rãi nước nhà đang phát hành khác, tại Việt Nam, xu hướng phát triển cho mượn ngang hàng diễn ra với tốc độ cao. Một mặt là cung cấp phục vụ yêu cầu vốn phi chính thức, nhiều chủng loại hóa kênh đầu cơ. Mặt khác, do các công ty P2P và nhà đầu tư chưa nắm bắt đúng thuộc tính của cho mượn ngang hàng, hoặc hoạt động biến tướng nên tiềm ẩn nhiều không may, hệ lụy. Trên thực tại, tại vietnam cũng đã xuất hiện một vài tổ chức kinh doanh P2P cho mượn trực tuyến với lãi suất được phản chiếu lên tới trên 100%/năm. Hiện tượng biến tướng, lường đảo, trà trộn lẫn nguồn hỗ trợ đen… cốt truyện rất phức hợp. Tuy vậy, giống như một số nước đang tạo ra khác, hiện giờ vn chưa có hành lang pháp lý đối với cho vay ngang hàng, nên các công ti hoạt động trong ngành nghề này thường đăng ký là công ty tư vấn đầu cơ, quan hệ cho mượn vẫn được hiểu là quan hệ dân sự. Thực tiễn này tiềm tàng phổ quát không may, hệ lụy về cả góc cạnh kinh tế cũng như phường hội đối với vn. 

Diệp È cổ

Theo Trí thức trẻ


Có thể bạn quan tâm: bat dong san

Không có nhận xét nào:

Đăng nhận xét

VÌ SAO CHỌN CĂN HỘ
LUX RIVERVIEW ???

icon lux riverview NHẬN GIỮ ƯU TIÊN 1 CHỌN CĂN ĐẸP
icon lux riverview Đăng ký Thông tin ngay. Được hoàn lại 100% nếu không mua.

THÔNG TIN LIÊN HỆ CHỦ ĐẦU TƯ
Hotline: 0888 749 548
Địa chỉ: Trần Xuân Soạn, P. Tân Kiểng, Quận 7, Tp. HCM

ĐĂNG KÝ NHẬN BẢNG GIÁ VÀ XEM NHÀ MẪU



Hotline
0888 749 548