Giới siêu giàu nhân loại đang đổ 787 tỷ đô la Mỹ tham gia hoạt động mua bán nợ cá nhân

Nợ cá nhân lên ngôi

Giống như phổ quát thành viên của giới siêu giàu toàn cầu, Evgeny Denisenko có trụ sở tại Monaco đang phải đối mặt với một thử thách đầu cơ. Bốn năm trước, ông có một khoản tài chính mặt khổng lồ giá trị hàng triệu đô la khi bán cổ phần cho một công ty dược lớn của Nga. Dĩ nhiên, trong kỷ nghuyên các ngân hàng trung ương đang cố gắng kiểm soát nền kinh tế bằng cách thức đeo đuổi tiền mệnh giá yếu và trái khoán lợi suất âm, các của cải truyền thống, vốn được dùng để bảo kê sự giàu sang của gia đình, trở nên khan hãn hữu và kém hiệu quả.

Nhân tố đó có nghĩa là trị giá thực thụ của rộng rãi "quả trứng" bị thu nhỏ dần trong rổ. Nó khiến Denisenko đứng trước thử thách làm cho sao để bảo đảm các thế hệ sau trong mái nhà có thể giàu có như ông.

Theo nhà tài phiệt 29 tuổi người Nga, giải pháp nằm ở một hoạt động mua bán rủi ro khi cho các doanh nghiệp và mô phỏng kinh doanh - vốn bị ngân hàng xem là quá nguy hiểm, mượn tiền. "Nếu bạn có được một ký hợp đồng đúng thì đó sẽ là khoản đầu tư tốt nhất vào lúc này", Denis Denisenko cho biết.

Tiền cho vay nhằm vào các công trình dò hỏi dầu khí ở những khu vực bóng gió heo hút, các dự án BĐS hạng sang hay các công ti khởi nghiệp. Lợi nhuận suất cao trong các khoản đầu cơ này biến thị trường trái khoán trở nên như "rác".

Giới siêu giàu thế giới đang đổ 787 tỷ USD vào thị trường nợ tư nhân - Ảnh 1.

Chính lợi nhuận suất cao này đã hấp dẫn sự lưu ý của mái ấm Denisenko cũng như các thành viên khác trong giới siêu giàu thế giới, trong đó có cả ông chủ cũ của đội bóng chày Los Angeles Dodgers Frank McCourt Jr. Proventus Capital, một quỹ có hội sở tại Stockholm, được tách ra từ văn phòng mái ấm của nhà tài phiệt Thụy Điển Robert Weil, đang thay mặt những đối tượng mua hàng giàu sang hoạt động trong ngành nghề này trên diện tích toàn cầu.

Tầm thường, các văn phòng mái nhà đang đầu cơ vào các thị trường nguồn hỗ trợ cá nhân duyệt các quỹ. Thủ tục thuế cho thấy mái ấm Pritzker, sở hữu chuỗi khách sạn Hyatt hay quỹ Tín thác Bill & Melinda Gates cũng bỏ tiền tham gia các quỹ đầu tư nhằm vào thị trường này. Tất nhiên, họ chối từ đưa ra bình luận về tin tức này.

Tín dụng tư nhân đã bùng nổ trên toàn cầu khi các ngân hàng, vốn chịu sức ép trong khoảng các nhà điều hành sau cuộc khủng hoảng vốn đầu tư toàn cầu năm 2008, đã thoái lui khỏi việc cho mượn với những đơn vị bé xíu để hạn dè bỉu rủi ro. Hoạt động mua bán tín dụng tư nhân, chính vì vậy, đã tăng cao 787,4 tỷ đô la Mỹ từ mức 42,4 tỷ USD vào năm 2000, số liệu từ tổ chức kinh doanh nghiên cứu Preqin có hội sở tại London cho thấy.

Preqin cũng cho nhân thức văn phòng gia đình, vốn được các nhà siêu giàu lập ra để điều hành của cải, đang ngày càng đổ phổ thông tiền vào các hoạt động cho vay trực tiếp.

Văn phòng gia đình của Denisenko được biết đến với cái tên Apolis. Họ cho vay khoảng 50 triệu đô la Mỹ mỗi năm trên khuôn khổ toàn nhân loại. Hoạt động của các công ty được vay trải rộng từ gia công, dầu mỏ tới BĐS. Tính đến tháng 10, đã có 393 văn phòng mái nhà hoạt động trong lĩnh vực cho vay trực tiếp, tăng nhanh so với con số 129 tham gia năm 2015. Năm nay, số đàm phán tham gia khoảng 275 và duy trì mức tăng 15% mỗi năm.

Khuynh hướng này có thể sẽ tiếp tục. Điều tra do Alternative Credit Council, doanh nghiệp thây mặt cho các nhà điều hành của cải nguồn hỗ trợ tư nhân trên thế giới, tiến hành với các công ty quản lý 400 tỷ đô la Mỹ của nả tín dụng cá nhân và kiếm được thấy người tình trong số các văn phòng mái ấm sẽ tiếp diễn bổ sung thêm tiền cho ý tưởnrg nợ tư nhân trong 3 năm tới.

Cuộc khó khăn khốc liệt

Chẳng có cuốn sách nào chỉ dẫn đầu tư vào hoạt động mua bán này. "Chúng tôi thích đầu tư tham gia những nơi thiếu vốn ngắn hạn và phù hợp", Alan Snyder, người thành lập và quản lý của Shinnecock Partners – một văn phòng đa mái ấm có trụ sở tại Los Angeles, san sẻ.

Shinnecock cung cấp các khoản mượn từ 5 tới 25 triệu đô la và tập trung vào các kế hoạch như cho vay bất động sản ngắn hạn, trái khoán thành phố hay cho mượn bằng việc thế chấp các công trình nghệ thuật. Quỹ cho vay nghệ thuật này được xây cất 30 tháng trước và thực hiện các giao dịch tổng giá trị 17 triệu đô la. Họ nhận được khá phổ thông sự niềm nở từ những người muốn dùng các tác phẩm nghệ thuật để làm cho của nả thế chấp nợ.

Ngoài lãi suất lôi cuốn, chính sự mạo hiểm trong khoảng hoạt động buôn bán cho mượn cá nhân thu hút các gia đình siêu giàu. Tất nhiên, khi sự thông thường của loại hình đầu cơ này ngày một khỏe khoắn trong giới siêu giàu, nó kéo theo một cuộc cạnh tranh khốc liệt trong chính những đàm phán cho vay cá nhân.

Giới siêu giàu thế giới đang đổ 787 tỷ USD vào thị trường nợ tư nhân - Ảnh 2.

Mark Sotir, chủ tịch của Equity Group Investments, cho nhân thức, các văn phòng mái nhà đang có thiên hướng đi nhanh hơn để ký kết với các công ty. Tuy nhiên, chính việc đẩy nhanh tốc độ này cũng làm cho các chủ đầu tư phải hứng chịu rộng rãi rủi ro hơn với các khoản tiền của bản thân.

Chính vì cái gọi là thị trường cho mượn nhàng nhàng, vốn bao gồm các số tiền phải thanh toán trong khoảng 50 triệu đô la trở lên, quá đông đúc, sự khó khăn cũng khởi đầu khiến cho xói mòn lợi suất, làm cho việc cho vay trực tiếp trở thành kém thú vị hơn ngay từ đầu.

Michael Dean, thuộc văn phòng mái ấm Bluelaurel, cảm kiếm được rõ sự cạnh tranh khỏe mạnh. Avamore Capital, một tổ chức kinh doanh cho mượn dồn vào một chỗ vào bất động sản mà Bluelaurel ủng hộ, ban đầu sản xuất lợi nhuận 2 con số tham gia 4 năm trước. Kể trong khoảng khi sự ân cần tới tín dụng cá nhân tăng lên, số lợi nhuận đã giảm nửa kia.

Tuy nhiên, Dean vẫn chờ đợi sẽ duy trì đến 80% vận chuyển sản của mái ấm mình trong ngành nghề bất động sản tư nhân. "Ví như có những cơ hội thích hợp, chúng tôi có thể thi hành một vài khoản đầu cơ mới vào BĐS trực tiếp", Dean chia sẻ.

Một không may khác được kể tới là rủi ro thanh khoản. Các khoản vay căn bản trong nợ cá nhân không được đàm phán rộng rãi. Vấn đề đó có tức là rất khó khăn bán nợ trong trường thích hợp khủng hoảng xảy ra. Nói tóm lại, các chủ đầu tư cá nhân có thể cảm thấy bất lực khi của cải của họ trở nên vô giá trị trong trường hợp biến cố xảy ra. Bên cạnh, khi đầu tư vào một quỹ đóng, vốn đầy đủ bị khóa và hoàn toàn không có cơ hội rút ra cho đến khi đáo hạn.

Tham khảo: Bloomberg

Linh Anh

Theo Trí thức trẻ


Đọc thêm: gia nha dat

Không có nhận xét nào:

Đăng nhận xét

VÌ SAO CHỌN CĂN HỘ
LUX RIVERVIEW ???

icon lux riverview NHẬN GIỮ ƯU TIÊN 1 CHỌN CĂN ĐẸP
icon lux riverview Đăng ký Thông tin ngay. Được hoàn lại 100% nếu không mua.

THÔNG TIN LIÊN HỆ CHỦ ĐẦU TƯ
Hotline: 0888 749 548
Địa chỉ: Trần Xuân Soạn, P. Tân Kiểng, Quận 7, Tp. HCM

ĐĂNG KÝ NHẬN BẢNG GIÁ VÀ XEM NHÀ MẪU



Hotline
0888 749 548